Berichten met tag risico

Verwissel strategie en uitkomst niet

0

Bij verstandig beleggen hoort een goede strategie. Een strategie die je een mooi rendement geeft maar je geld tegelijkertijd beschermt als het nodig is. Een strategie waarbij het risico dat je neemt is afgestemd op je persoonlijke situatie. In dit artikel laat ik zien dat een goede strategie niet automatisch betekent dat je een fantastisch resultaat behaalt. Omgekeerd betekent een goed resultaat niet dat je een goede strategie had.

Een mooi voorbeeld hierbij is om twee buren te vergelijken die voor jaren naast elkaar wonen. Buurman A heeft zijn huis voortdurend verzekerd tegen brand. Buurman B niet. Beide huizen zijn in al die tijden niet afgebrand en staan nog fier overeind. Buurman B schept voortdurend op hoeveel geld hij heeft bespaard in al die jaren omdat hij geen onnodige verzekering had afgesloten.

Inderdaad: de uitkomst van buurman B was uiteindelijk beter en hij heeft veel geld bespaard. Maar dit is niet door zijn strategie, het was puur geluk. Buurman A had een veel betere strategie met het beschermen van wat van waarde is door een verzekering af te sluiten.

Veel beleggingsmethoden laten mooie uitkomsten zien. Als ik deze methoden zie ben ik vaak onder de indruk van de resultaten maar kan ik me niet helemaal vinden in hun strategie. Of ik snap de strategie niet. Een mooi voorbeeld is Madoff die jarenlang fantastische resultaten kon laten zien maar zijn strategie was nogal beroerd.

Het is een onverstandig om rendement na te jagen en de winnaars te kopen. Toch is dit de strategie van veel beleggers. Ze kopen de beleggingsfondsen die de afgelopen jaren prachtige resultaten hebben laten zien. Of deze beleggers stoppen hun geld in die assets die het op dit moment goed doen. Maar snappen ze de gevolgen van hun strategie ? Past de strategie bij het risicoprofiel dat deze beleggers hebben?

Vaak is dat niet het geval en leidt het najagen van resultaten tot het nemen van onverantwoorde risico's. Deze risico's zijn vaak moeilijk in te schatten als de strategie van een belegger niet op een degelijke economische analyse is gebaseerd en kan rampzalige gevolgen hebben voor de koopkracht.

Bij beleggen is het natuurlijk belangrijk dat je een mooi resultaat haalt. Het vervelende is echter dat je niet weet wat er in de toekomst gaat gebeuren. Daarom is het belangrijk om een strategie te hebben die voor jouw risicoprofiel het beste verwachte rendement heeft en je niet blind te staren op resultaten. Uiteindelijk zullen het niet de korte termijn resultaten zijn die je succes bepalen op lange termijn, maar je strategie.

De permanente portefeuille als kurk van je beleggingen

0

Ik geloof dat het voor iedere particuliere belegger die eenvoudig en veilig wil beleggen aantrekkelijk is om een gedeelte van zijn geld in de permanente portefeuille te stoppen. Daarnaast kan er dan meer risico worden gelopen met het geld dat verloren mag in een meer speculatieve variabele portefeuille. De permanente portefeuille kan dan als kurk dienen voor je beleggingen.

De voordelen van een kurk in je portefeuille zijn dezelfde als bij een echte kurk: als je portefeuille zakt en onder water staat, dan zorgt een kurk er met zijn drijfvermogen voor dat je portefeuille overeind blijft. Als je portefeuille stijgt, dan is een kurk licht en zal mee kunnen stijgen. Dit artikel legt uit wat de voordelen zijn van een bredere portefeuille met een permanente portefeuille als basis.

Recente historie

Als voorbeeld hoe dit concept werkt, kijk ik naar het economisch roerige jaar 2011.

Er zijn grote verschillen te zien in rendement maar er zijn nog meer verschillen te zien in volatiliteit. (meer…)

Resultaten van de permanente portefeuille

0

Dit is het laatste deel van de serie "Wat iedereen moet weten over de permanente portefeuille". In de afgelopen delen zijn de filosofie, de opbouw, de praktijk en de variabele portefeuille al besproken. Nu is het tijd om te kijken naar de resultaten van de permanente portefeuille.

Jaarrendementen

De historische resultaten van de portefeuille zijn zeer goed. Zelfs in het rampjaar 2008 werd slechts een verlies van maar 3,3% genoteerd en in het zware jaar 2011 was er zelfs een winst van 5,1%. Sinds de invoering van de Euro in 1999 heeft de Europese permanente portefeuille een gemiddeld rendement van 6,5% per jaar behaald.

Als we de rendementen vanaf 1999 vergelijken met de AEX zien we duidelijk het verschil in volatiliteit tussen de AEX en de permanente portefeuille (PP). Het laat zien dat beleggers in de PP een veel rustigere rit hebben gehad dan diegene die in de AEX hadden belegd.

(meer…)

De rol van de variabele portefeuille

0

Deze serie gaat over de permanente portefeuille, een prachtige bouwsteen voor beleggers die veilig en eenvoudig willen beleggen. In eerdere delen van "Wat iedereen moet weten over de permanente portefeuille" ging het over de filosofie, de opbouw en de praktijk.

Gelukkig begreep Harry Browne dat niet alle beleggers hun geld helemaal in de permanente portefeuille willen stoppen. Dat beleggers soms de noodzaak hebben om ook andere beleggingen te doen. Daarom heeft Browne bedacht dat er naast de permanente portefeuille ruimte moet zijn voor een variabele portefeuille. Ik denk dat er voor de meeste beleggers behoefte bestaat om een variabele portefeuille aan te houden. In dit deel zal ik de voordelen van de variabele portefeuille bespreken:

  • Keuzevrijheid; Je hebt de ruimte om voor een gedeelte van je vermogen dat je zelf bepaalt, andere keuzes te maken
  • Speculatie; Het geeft je de ruimte om te speculeren op bepaalde economische scenario's of op bepaalde beleggingen.
  • Risico; Stem het gedeelte van je vermogen dat je aan de variabele portefeuille wil toekennen af op het geld dat je wilt riskeren. Zo kun je zelf bepalen hoeveel risico je loopt.
  • Bescherming; Het geld dat je niet aan de variabele portefeuille toekent en wilt riskeren is nog steeds goed beschermd in de permanente portefeuille. (meer…)

Wat iedereen moet weten over de permanente portefeuille

2

De permanente portefeuille is een fantastische bouwsteen voor beleggers die veilig en eenvoudig willen beleggen. In deze serie zal ik ingaan op verscheidene aspecten van de permanente portefeuille zoals de opbouw, de praktijk en de resultaten. De serie bestaat uit vijf afzonderlijke artikelen die de komende dagen zullen verschijnen. Dit deel gaat over de filosofie achter de permanente portefeuille.

Een aantal voordelen van de permanente portefeuille is:

  • Je bouwt een portefeuille op die je helpt bij elk economisch klimaat
  • De portefeuille is eenvoudig zelf in te richten en te onderhouden
  • Je hebt duidelijke en eenvoudige richtlijnen zodat je geen beleggingsexpert hoeft te zijn om de theorie uit te voeren
  • Je houdt tijd over voor andere zaken dan kijken naar je investeringen
  • Met een variabele portefeuille kun je zelf bepalen waarin je wilt speculeren of waar je meer risico wilt nemen

(meer…)

De revanche van fondsmanagers is een pyrrusoverwinning

0

In zijn recente column op Z24 “Fondsbeheerders nemen revanche” beschrijft Freddy van Mullingen hoe in januari 2012, actieve managers van beleggingsfondsen de index hebben verslagen. Zijn conclusie is dat  de beleggingsresultaten van januari de revanche van de fondsmanagers zijn. Van Mullingen slaat de plank hopeloos mis.

Het begin van zijn column is nog hoopvol, want hij begint met een statistiek, die eigenlijk de kern van het argument voor indexbeleggen raakt: In 2011 wist slechts 13,2 procent van wereldwijd beleggende aandelenfondsen de marktindex te verslaan volgens bureau Morningstar.

In 2011 wist slechts 13,2 procent van wereldwijd beleggende aandelenfondsen de marktindex te verslaan.

Maar dan ontspoort hij. (meer…)

Eenvoudig en veilig beleggen voor iedereen

0

De beleggingswereld lijkt voor veel mensen een mysterieuze plek vol met technische analyses, rating agencies, de ECB die liquiditeit in de markt brengt, kredietcrisis en nog veel meer begrippen die voor de gewone sterveling niet interessant of moeilijk te doorgronden zijn.

Ook ik heb een poging gedaan de beleggingswereld te begrijpen en daar een voor mij sublieme strategie uit te ontwikkelen waardoor ik rijk zou worden. Maar hoe meer ik las over ingewikkelde technieken, geavanceerde strategieën en de geheimen van de beleggingswereld des te moeilijker werd het om uit te vinden wat voor mij, in mijn situatie de goede weg was. Uiteindelijk ben ik er meer en meer van overtuigd geraakt dat het echte geheim van investeren eigenlijk is:

            “Houd het eenvoudig en veilig”

Op dit blog zal ik uiteen zetten hoe dat kan, voor iedereen uitvoerbaar. Hoe investeringen opgezet kunnen worden, zodat risico’s beheerst worden, hoe ze zonder veel moeite en zonder veel zorgen beheerd kunnen worden, zodat je vermogen veilig is en groeit. Praktisch en met behulp van indexbeleggen. (meer…)

Naar boven

Fatal error: Call to undefined method s2class_upgrade::get_usermeta_keyname() in /public/sites/www.indexvolger.nl/wp-content/plugins/subscribe2/classes/class-s2-upgrade.php on line 292